Наукова бібліотека України

Останні надходження

Loading
ВЛИЯНИЕ глобализационных процессов НА ФОРМЫ И МЕТОДЫ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ БАНКОВ В УКРАИНЕ
статті - Наукові публікації

А. Д. Волчанка
доктор экономических наук, Университет банковского дела НБУ (г. Киев)

В статье исследованы теоретические аспекты, формы и методы реструктуризации и финансовому оздоровлению банков, их особенности в современной банковской практике и направления укрепления финансовой устойчивости банковской системы.

In the article investigational theoretical aspects, forms and methods of restructuring and financial making healthy of banks, their feature, in modern bank practice and directions of strengthening offinancial firmness of the banking system.

Ключевые слова: реструктуризация, реорганизация, слияние банков, рекапитализация, режим временной администрации, капитализация.

Банковская система Украины постепенно интегрируется в мировую финансовую систему. Самым доказательством этого является рост доли иностранных инвесторов в капитале украинской банковской системы, которое наблюдалось в последние годы. Открытость экономики Украины и рост зависимости украинского рынка банковских услуг от ресурсов европейского рынка капиталов обусловливают уязвимость банковской системы от внешнего воздействия, в сочетании с несбалансированной деятельностью банков, усиливают кризисные явления и нестабильность банков, рост вероятности их банкротства. Сегодня перед отдельными коммерческими банками встала проблема по несостоятельности поддерживать свою ликвидность, платежеспособность, адекватный размер капитала. Это, в свою очередь, требует принятия со стороны НБУ адекватных мер по повышению устойчивости и ликвидности банков, достигается в результате осуществления эффективных форм и методов их реструктуризации и финансового оздоровления.

В зарубежной научной литературе проблемам реорганизации "и реструктуризации коммерческих банков посвящены работы таких ученых, как Брейли Р., Бригхема Е., Гроппелли А., Майерса С., Никбахта Е., Роуза П., Синки Дж., Хорна В ., а также российских ученых Гориной С. В, Ларионовой И.В. и других. Исследование указанных проблем отечественными учеными можем найти в научных трудах Барановского А. И., Бланка И.А., Васильченко С. М., Гееца В.М., Козьменко С.Н., Мищенко В.И., Мороза А. М. ., Науменковои С.В., Примостка Л.А., Рваерчука С.К., Савлука М.И., Смовженко Т. С. Стельмаха В.С., Суторминои В.М., Федосова В.М., Шульги Н.П., Ющенко В. А. и другие.

Обнародованные в настоящее время результаты работ украинских ученых преимущественно касаются отдельных аспектов реструктуризации "банков, которые доказывают важность рассмотрения данной проблематики и определяют направления действия и роль участников таких процессов.

Вместе комплексного исследования особенностей и механизмов осуществления реструктуризации и финансовому оздоровлению банков в условиях мирового финансового кризиса на сегодня нет. Пока в Украине есть незначительный, хотя и весомый, опыт преодоления последствий финансовых кризисов в банковской системе.

Новые же вызовы, обусловливающие мировую финансовую глобализацию, евроинтеграционных процессах и либерализация финансовых рынков в связи с вступлением Украины в ВТО, существенно отличаются по своему происхождению, сущности и проявлениями от предыдущих. Сегодня для реализации возложенных на банки задач банковская система Украины оказалась маломощной, характеризуется низким уровнем капитализации и ликвидности, слабо связана с реальным сектором экономики, очень чувствительна к колебаниям на финансово-кредитном рынке, имеет низкий уровень банковского менеджмента. Это и привело в свое время к банкротству нескольких крупных банков и существенного реформирования небольших. Кроме того, украинская банковская система требует постоянного увеличения привлеченных и размещенных средств, является источником возникновения рисков банкротства. Причем стало очевидным, что в последнее время проблемы отечественной банковской системы накапливались, а их решения происходило очень медленно.

Все вышеперечисленные проблемы и угрозы банковской системе Украины требуют фундаментальных научных исследований, актуализирует данную проблематику.

Целью данной статьи является исследование теоретических аспектов, форм и методов реструктуризации и финансовому оздоровлению банков, а также особенностей их использования в современной банковской практике для предотвращения банкротства отдельных банков и укрепление финансовой устойчивости банковской системы.

Анализ современного состояния банковской системы Украины дает основания утверждать, что сегодня она практически сформирована и в целом соответствует развитию общества и является важной составляющей финансовой системы государства. За первое полугодие 2009 г. общие чистые убытки банковской системы Украины составили 14321000000 грн и в частности: Укрпромбанк - 4,6 млрд грн, Райффайзен Банк Аваль - 1,085, Надра - 1,041, Укрсиббанк - 0,831, ПУМБ - 0,604, ОТП Банк - 0565000000 грн. Вместе наибольший чистый доход получил "Государственный сберегательный банк Украины" - 754 млн грн, а ПриватБанк - 405 млн грн [1].

Своеобразной признаком банковского кризиса является рост залогового имущества на балансах банков. В июне 2009 г. сумма залогового имущества составила около 1 млдр долл., которая изъята из проблемных кредитов, а к концу 2009 г. может вырасти минимум вдвое [2]. Создание резервов под ухудшение качества кредитных портфелей является главной причиной негативных финансовых результатов отечественных банков. Так, на 01.06.2009 г. доля расходов на формирование резервов в общей структуре банковских затрат находилась на уровне 3 8-40% [2], что в 4 раза меньше, чем в настоящее время в минувшем году. Вследствие этого в Украине на 01.07.2009 г. зафиксировано 64 убыточные банки, а в стадии ликвидации находилось 9 банков (20,8% от общего количества в Государственном реестре банков) [1].

Агрессивная?? Редитна стратегия крупных банков, концентрация значительных объемов коммерческих кредитов, не обеспеченных реальными залогами, снижение качества банковских услуг, неустойчивая ресурсная база, низкая платежеспособность вызывает падение ликвидности и платежеспособности отдельных банков. До остаются без должного внимания средние и малые банки. Мероприятия, направленные на улучшение ситуации, такие как: совершенствование управления, продажа активов, знижгння расходов, сокращение численности персонала, приостановление выплаты дивидендов и даже дополнительное вливание капитала, не дают ожидаемых результатов. Же время Национальный банк и Кабинет Министров Украины пытаются не допустить банкротства одного из банков. Поэтому государство прибегает к реструктуризации банковской системы и реорганизации отдельных банков [3, с. 46-56].

В связи с тем, что возникла необходимость существенно усовершенствовать банковскую систему путем реструктуризации "отечественных банков с целью приведения их деятельности в соответствие с новыми кризисными условиями экономического развития Украины, согласованности с реальными потребностями экономики и общества, предупреждения и избежания банкротства банков , уточним сущность дефиниции самой реструктуризации и реорганизации банков.

Законодательным основанием по определению конкретных путей реорганизации и реструктуризации коммерческих банков считается Закон Украины "О банках и банковской деятельности". Им определено, что целью реструктуризации и реорганизации прежде всего является финансовое оздоровление проблемных банков, повышение уровня капитализации и ликвидации отдельных коммерческих банков, введение для банков в состоянии финансового кризиса временной администрации, совершенствование банковского менеджмента, статистической и финансовой отчетности, для предупреждения банкротства банков. Законом впервые в отечественной практике урегулирован вопрос реорганизации банков, в частности в нем указано, что четкое урегулирование этих процессов на современном этапе развития банковской системы Украины призвано способствовать обеспечению устойчивого финансового положения банков и проведению эффективной политики их реструктуризации и реорганизации [4].

Однако, несмотря на законодательное урегулирование, в экономической литературе нет единого подхода к определению понятий реструктуризации и реорганизации банков. Так, Васильченко С. М. определяет реорганизации банков, как "повышение надежности и устойчивости банковской системы Украины и отдельного коммерческого банка, обеспечения капитализации банковской системы и стабильной работы платежной системы, защита интересов кредиторов и вкладчиков, улучшение финансового состояния коммерческих банков" [5, с. 102].

Известный финансист Н. Бунге реструктуризации банковской системы определил как комплекс мероприятий, предусматривающий улучшение финансовой устойчивости банковской системы, повышения ликвидности и платежеспособности с учетом социально-экономических задач, изменений в национальной макросистеме и на мировом финансовом рынке в результате создания новых банков (специализированных , универсальных), реорганизации действующих (слияния, присоединения, разделения, выделения), изменения юридического статуса банковских учреждений или их ликвидации "[6, с. 132-134]. Он доказал, что в критические минуты банки не только бывают вынуждены уступать требованиям государства, но и сами нуждаются в ее помощи, а потому не могут обойтись без реорганизации и реструктуризации.

целом реструктуризация банковской системы означает изменение структуры банковского сектора, восстановление условий и функций, необходимых для обеспечения эффективного банковского обслуживания потребностей экономики. По нашему мнению, первоочередными целями реструктуризации банковской системы Украины в нынешних условиях являются:

усиление способности банковской системы предотвращать банкротства отдельных ее учреждений

увеличение капитала банковской системы в первую очередь за счет улучшения качества активов крупных банков, формирование надежной ресурсной базы, что позволит создать финансовую основу для выполнения банками своих основных функций

реструктуризация отдельных неплатежеспособных банков из группы "малых" и "средних", ликвидация которых может повлечь серьезные социальные и экономические последствия

проведения комплекса мер по усилению доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, кредиторов, клиентов, в том числе иностранных партнеров

повышения уровня банковского управленческого персонала, улучшение банковских технологий.

Конечной целью реструктуризации банковской системы должно стать восстановление деятельности всех зарегистрированных банковских учреждений на коммерческих принципах и создание условий для их активной работы с реальным сектором экономики. Ведь банкротство банка обходится обществу очень дорого и ложится бременем на плечи налогоплательщиков. Сравнительно безболезненно может пройти банкротстве мелкого банка. Крупные банки, как правило, не подлежат ликвидации, так как этот процесс может вызвать эффект домино, то есть банкротство десятков банков и их клиентов. Это, безусловно, негативно отразится на экономике и усугубит кризисную ситуацию в банковской системе. Крупные банки требуют особого подхода. Они могут быть приватизированы, может быть рекомендована смена собственников, "плохие" активы этих банков могут быть переданы другим банкам или специально созданным организациям.

Наиболее распространенной формой реорганизации и реструктуризации банков, как показывает зарубежный опыт, является процесс слияния и поглощения коммерче?? Их банков как закономерное явление в мировой банковской конкуренции основан еще в начале XX века. Органы банковского надзора большинства зарубежных стран единодушно признали целесообразным оздоровления "больных" банков путем их присоединения к финансово устойчивых банков, выступили с такой инициативой.

Формальной, а затем и главной причиной глобализации мировых финансовых рынков и слияния банков, является, по нашему мнению, необходимость в концентрации капитала и использовании преимуществ, вытекающих из нее. Учитывая все главные путями решения данной проблемы является слияние, присоединение и объединения банков.

Показательным в этой связи процесс консолидации банков в США, там на 50-х годов XX века наблюдался резкий рост слияния банков, причем в некоторых случаях в них участвовали даже крупные банки, расположенные в одних районах города. Опасаясь того, что развитие этой тенденции негативно скажется на конкуренции в банковском деле и приведет к чрезмерной концентрации финансовой мощи в 1960 г. Конгресс США принял Закон о слиянии банков [7, с. 49].

Специфичность опыта США заключается в том, что американское законодательство существенно ограничивает территориальное расширение банковской деятельности, а каждый штат имеет свое законодательство, делится на три группы, что: 1) позволяет иметь филиалы по всей территории

позволяет открывать их на ограниченной территории, 3) вообще запрещает открытие филиалов. Однако крупнейшие банки давно требуют отмены этих ограничений и сейчас уже отдельные штаты смогли либерализовать свои законы, позволив открывать филиалы на всей территории страны. Вследствие рассмотренных процессов консолидации в банковской системе США только в период с 1980 по 1996 гг количество банковских учреждений сократилось с 14 435 до 9500 [8, с. 24-30].

Международный опыт свидетельствует, что в результате слияния банков расширяется доступ к капитализации взносов из-за роста доверия вкладчиков к хорошо капитализированной новосозданного банка, а также повышается устойчивость последнего к преодолению любых финансовых затруднений. Кроме того, крупные банки могут обеспечивать экономию, связанную с масштабом операций. Например, за полгода после слияния Мо ^ аи 8иап1еу с БЕАГ Wittег, Discover & Со рыночная капитализация группы выросла почти на 50% [9, с. 128]. Благодаря этому банки получили доступ к большему количеству клиентов и, следовательно, стали менее уязвимы как к отдельным невозвратных долгов, так и к потере важных клиентов.

В Украине установлен минимальный размер уставного капитала банка, составляет эквивалент до 10 млн евро [4], что уменьшает количество банков, которые уже существуют, поэтому банки стараются сохранить свою ресурсную базу в результате слияния с другими банковскими учреждениями. Отметим, что наращивание капитала банков за счет объединения может решить проблему по достижению минимального размера капитала в отдельных банках, но в целом уровень капитала в банковской системе не возрастет. В данном случае меньше банки просто присоединятся к большим, то есть наращивать собственный капитал методами пополнения ресурсной базы они не будут. Итак, можно утверждать, что при реорганизации банков в результате слияния или присоединения же проблема наращивания капитала в банковской системе не исчезает.

Вместе задачи органов банковского надзора заключается в том, чтобы не допустить возникновения в результате слияния или присоединения проблемного банка. На базе двух или большего числа банков должен обязательно возникнуть новый, "здоровый" банк. Такой в ​​большинстве случаев является современная международная практика.

При создании банка органы банковского надзора и контроля должны тщательно изучать происхождение заявленного капитала, платежеспособность учредителей или акционеров создаваемого банка, жестко подходить к соблюдению выдвинутых требований руководителей банка с точки зрения их квалификации, формирования четкой реальности стратегии в банковской деятельности, потенциальных профессиональных возможностей этих банкиров и их потенциальных клиентов.

зависимости от цели выделим три основных направления оздоровления банков:

рекапитализация (национализация)

внедрение новой системы менеджмента

привлечения новых вкладчиков через восстановление доверия к банкам.

Рекапитализация предусматривает пополнение капитала и устранения "плохих" активов. Последние являются причиной кризиса, что приводит к потере банковского капитала. Поэтому рекапитализация допускает освобождения банка от "плохих" активов. В данном случае речь идет не только о списании с баланса банка потерь, но и об очищении кредитного портфеля от безнадежных кредитов.

Кроме того, заключительными условиями реабилитации банковского бизнеса должны быть такие,

как:

отказ от выплаты дивидендов акционерам

прекращения уплаты налогов при наличии убытков

замораживания выплат на вклады (депозиты)

освобождение от "плохих" активов.

Отметим, что в настоящее время в банковской системе Украины не произошло массовой национализации банков. Так, по состоянию на 01.10.2009 г. в Украине были рекапитализированы только три банка: "Укргазбанк", банк "Родовид" и банк "Киев", составляет всего 1,6% от общего количества действующих в Украине банков (тал. 1) . Удельный вес этих банков в совокупных активах банковской системы Украины по состоянию на 01.07. 2009 г. составляло всего 2,2% [10].

Таблица 1 Участие государства в уставном капитале рекапитализированных банков на 01.10.2009 г. [10]

Общественность?• м на рекапитализацию этих банков государство потратило 9,553 млрд грн, тогда как в государственном бюджете на 2009 год на рекапитализацию банков в Украине предусмотрено 44 млрд. грн.

состоянию на 01.07.2009 г. режим временной администрации действовал в 10 банках, составил на эту дату 5,8% от общего количества действующих в то время в стране банков. На протяжении июля-октября 2009 этот режим был применен еще в 7 банков и их количество на сегодняшний день составляет 17 или 11% от действующих в Украине банков [10].

целом по опубликованным на официальном сайте данным НБУ можно считать, что сумма средств, необходимых для спасения банковской системы, составляет менее 2% ВВП. Заметим, что проект бюджета на 2010 г. на рекапитализацию банков планируется выделить 50 млрд. грн.

Одним из действенных мер должно было бы стать прекращение выплат акционерам в виде дивидендов. Известно, что даже при наличии убытков банки продолжают выплачивать дивиденды владельцам. Поэтому выходные денежные потоки должны быть приостановлены.

Можно предположить и такое мероприятие, как замораживание выплат по вкладам. Как правило, оно отрицательно сказывается на отношении к банку со стороны кредиторов и вкладчиков. Однако чем раньше будут приняты мероприятие, тем быстрее при эффективных действиях менеджмента банк сможет исправить ситуацию.

Особого внимания требует проблема ликвидации "плохих" активов. Частично можно предусмотреть предоставление помощи банкам со стороны государства. Однако центральный банк и государство также могут испытывать серьезные проблемы, например, иметь большие внутренние и внешние долги. В такой ситуации нецелесообразно переводить долги банков-банкротов на их плечи. Выходом из ситуации может стать создание специальной организации, которая будет оказывать помощь коммерческим банкам в проведении реструктуризации их активов, реализации имущества ликвидируемых банков и осуществлять временное руководство такими банками [11, с. 94-100]. Согласно мировой практике может быть создана специальная агентство по реструктуризации банковских активов (при Национальном банке Украины или Ассоциации украинских банков).

Реабилитация банка невозможна при сохранении прежнего руководства. Поэтому непременным условием успешного выхода из кризиса является замена прежнего руководства банка на новое. Появление нового руководства банка приведет к изменению его владельцев. Так, могут быть решены две задачи: изменение стратегии и политики банка, направленных на выход из кризиса, и рекапитализация банка в связи с приходом новых владельцев.

Еще одним потенциальным направлением повышения капитализации отечественной банковской системы является приход на отечественный рынок иностранных банков. Но такое направление не даст ожидаемых результатов, поскольку иностранные банки являются со значительным капиталом и смогут вытеснить с рынка отечественные. Следовательно, привлечение опытных иностранных банков при наличии нерешенных внутренних проблем приведет к негативным последствиям по повышению капитализации отечественных банков, а следовательно, затруднит дальнейшее развитие отечественной банковской системы в целом.

Итак, реструктуризация и реорганизация коммерческих банков рассматривается как одно из направлений поддержания стабильности банковской системы и наращивания ее потенциала.

Учитывая, что становление банковской системы Украины происходит в сложных макроэкономических условиях, не лишенных признаков периодической экономического кризиса в Украине и мирового финансового кризиса, особое значение приобретает создание динамичной, гибкой банковской системы, которая бы заранее реагировала на негативные изменения в макроэкономической среде страны и в мировой финансовой системе.

Эффективное использование основных форм реструктуризации банковского сектора является залогом роста эффективности работы банковского учреждения. Мобилизация внутренних резервов за счет роста эффективности банковской деятельности и производительности труда и увеличение на этой основе прибыли станут основным источником повышения уровня капитализации банковской системы.

Список литературы

Количество убыточных банков возросло до 64. - Режим доступа: www.epravda.com.ua /news /4a76f4186d5f5 /

Банки обогатились за счет залогов по кредитам. - Режим доступа: www.epravda.com.ua /news/4a40e06ce9dda /.

Стратегия Национального банка Украины по реструктуризации и реорганизации банков в состоянии финансового кризиса //Законодательные и нормативные акты по вопросам банковской деятельности. - 1999. - Вып. 3. - С. 46-56.

О банках и банковской деятельности: Закон Украины от 20.05.1999 г. № 679-XIV //Законодательные и нормативные акты по банковской деятельности. - 2001. - Вып. И. - С. 3.

Васильченко С. М. Коммерческие банки: реструктуризация и реорганизация: монография /Васильченко С. М. - К.: Кондор, 2004. - 528 с.

Башлай С.В. Слияние и присоединение в банковском секторе /С. В. Башлай, А. В. Мирошниченко //Актуальные проблемы экономики. - 2007. - № 1 (67). - С. 131-137.

Васильченко С. Объективная обусловленность интеграции банковского и промышленного капитала в мировой практике /С. Васильченко //Банковское дело. - 2002. - № 1. - С. 49.

Остриков Е.А. О проблемах слияния и присоединений коммерчиских банков в России /Е. А. Остриков //Банковское дело. - 2006. - № 9. - С. 24-30.

Питер С. Роуз. Банковский менеджмент /С. Питер. - М.: Дело, 1997. - 336 с.

Национальный банк Украины. Банковский надзор. - Режим доступа: www.bank.gov.ua.

Васильченко С. М. Коммерческие банки: реструктуризация и реорганизация: монография /С. М. Васильченко. - К.: Кондор, 2004. - 528 с.




Пошук по ключовим словам схожих робіт: