Наукова бібліотека України

Останні надходження

Loading
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ НАДЗОРА ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ФИНАНСОВО КРЕДИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА
статті - Наукові публікації

А. И Сирота
кандидат юридических наук, Бердянский университет менеджмента и бизнеса

В статье рассмотрены причины мирового экономического кризиса, его негативное влияние на деятельность финансово-кредитных учреждений Украины, очерчены отдельные направления совершенствования государственно-правового регулирования их деятельности в условиях углубления глобализационных процессов.

In article the reasons of a world economic crisis, its negative influence on activity fmancially-credit institutions Ukraine, the outlined separate directions of improvement of state-legal regulation of their activity in the conditions of deepening globalization processes are considered.

Ключевые слова: государственно-правовое регулирование, финансово-кредитные учреждения, надзор на основе оценки рисков.

Мировой экономический кризис, охвативший весь мир, сформировалась на рынке ипотечного кредитования США, в стране, где, начиная с 1998 года, началось увеличение количества рисковых ипотечных сделок. Кредиты в портфелях ипотечных брокеров достигли 50% или 1300000000000. долларов и в 2007 году составили 35% общего объема ипотечного рынка США [1]. Непосредственная связь банковской системы с рисковыми ипотечными кредитами стал причиной кризиса ликвидности банков, что привело к банкротству ипотечных банков. 13 ноября 2008 Организация экономического сотрудничества и развития опубликовала обзор, где констатировала, что развитые экономики мира вступили в рецессию.

Экономической кризисе способствовал также крах системы оценки рисков: стран, отраслей, банков, корпораций. В Декларации "Большой двадцатки", принятой для противодействия мировому финансовому кризису, одной из причин возникновения кризиса назван тот факт, что "участники рынка не учитывали должным образом имеющиеся риски и действовали без надлежащего предварительного анализа". Рейтинги таких международных рейтинговых агентств, как Moody's, Standard and Poor's и Fitch Ratings, которые перед самым "обвалом" рынке давали положительные оценки обанкротившимся впоследствии банкам и финансовым компаниям, равно как и общепринятые корпоративные модели оценки рисков, больше не являются критериями для оценки безопасности инвестиций [2].

Исследованием деятельности финансово-кредитных учреждений в стабильных экономических условиях посвящены научные труды современных ученых-экономистов А. Дзюблюк, В. Корнеева, И. Февраля, В. Мищенко, А. Мороза, В. Опарина, М. Савлука и многих других .

Государственно-правовое регулирование деятельности финансово-кредитных учреждения изучается учеными-юристами, представителями науки финансового и гражданского права: Л. К. Вороновой, А. В. зер, И.Б. Завируха, Н. С. Кузнецовой, А. А. Нечай, А. П. Орлюк, В. С. Щербиной и многими другими.

Но современные кризисные процессы в экономике осветили существующую проблему неэффективности государственно-правового регулирования деятельности финансово-кредитных учреждений, недооценки рисков, существующих в их деятельности, необходимости разработки и правового регулирования надзора за деятельностью финансово-кредитных учреждений на основе рисков.

Целью данной статьи является попытка определить отдельные направления совершенствования государственно-правового регулирования деятельности финансово-кредитных учреждений в направлении усиления его эффективности не только в кризисных условиях, но и в в языках стабильных экономических отношений.

Бесспорно причины кризиса имеют более глубинное происхождение, чем кризис ипотечного рынка, крах ряда ипотечных банков США. Т ак, известный украинский ученый, главный научный сотрудник Института мировой экономики и международных отношений А.Гальчинский отмечает, что по итогам 2007 года, ипотечный долг в США достиг 100% ВВП, это 12-13 трлн. долл.., в Великобритании - 135% ВВП, но, по его мнению, это вопрос к кризису не имеет прямого отношения. Он сравнивает 12-13 трлн. долл. - американский ипотечный долг и почти 2 трлн. долл. - ежедневный объем операций на мировом валютном рынке, и подчеркивает, что по экспертным оценкам всего лишь 5-7% общей суммы этих операций связаны с реальной экономикой, а все остальное - спекулятивные трансакции. Причем денежные потоки этих трасакций увеличивались в последнее время темпами в 15-20% в год. Кроме того, по существующим оценкам, в структуре «глобальной ликвидности" коммерческих банков доля «сильных денег", которые создаются центральными банками, составляет всего 1,0%, все остальное - так называемые near money («почти деньги"). По мнению ученого, банки все больше стали превращаться в институты обслуживания спекулятивных потоков, а источники кризиса необходимо искать в пропорциях, которые характеризуют сложившуюся в последние десятилетия структуру денег, соотношение полноценных и "квазиденег" [3].

Аналогичного мнения по отдельным истинных причин возникновения финансового кризиса в США придерживается руководитель украинского Фонда социально-политических инициатив Р. Василишин, который отмечает, что в 2008 году часть промышленного производства и сельского хозяйства (реальный сектор) в ВВП США составляет около 18% , все остальное составляют услуги. Не менее половины этих услуг, то есть более трети общего ВВП США образуется в результате предоставления финансовых услуг, как утверждает автор, в результате "бездумных и неконтролируемых потребительских ссуд и спекуляций на фондовом рынке". Значительную часть - от 500 млрд. до одного триллиона долларов, в структуре ВВП США (согласно разным оценкам) составляют юридические услуги [4].

Итак, заключает автор, если трезво взглянуть на американскую экономику, что является главной движущей силой мировой экономики, то можно увидеть, что важнейшая составляющая американского могущества - финансовые спекуляции и юридические услуги. Безусловно, по нашему мнению, США, где проживает 4% населения Земли, где производят более четвертимирового ВВП, причем этот ВВП состоит преимущественно не из сырьевых, а высокотехнологичных продуктов [5], справятся с кризисными явлениями в экономике своей страны.

касается нашей страны, то украинские финансовые учреждения во время зарождения кризиса не были привязаны к ипотечным ценным бумагам США, но несовершенство государственного регулирования деятельности финансовых учреждений, принятие ими больших рисков, характерно и для нашей кредитной системы, попала в зависимость от внешнего кредитования, обнаружила неспособность к диверсификации потоков капитала и обеспечения им наиболее перспективных отраслей производства. На ухудшение состояния кредитных институтов также негативно повлияло уменьшение реальных доходов населения, что привело к изъятию депозитов, ухудшение финансового состояния предприятий, сокращение внешних заимствований.

Беспрепятственное привлечение внешних займов и активизация иностранных банков на кредитном рынке Украины стали факторами стремительного роста банковских кредитов. По состоянию на 1 ноября 2008 года сумма банковских кредитов, выданных в экономику, достигла 63,9% ВВП. Для Украины, исходя из размера среднедушевых доходов, равновесный уровень банковских требований по кредитам составляет 37% ВВП, что в 1,7 раза меньше текущего уровня [6].

В августе 2008 года практически прекратилось размещения нерезидентами депозитов в украинских банках: их прирост составил всего 74 млн долларов США (общий объем с начала года - 2 млрд. долларов США). А продажа нерезидентами внутренних облигаций банков превысил их покупку на 413 млн долларов США, облигаций внутреннего государственного займа - на 226 млн. долларов США [7]. В октябре 2008 года депозиты физических лиц уменьшились на 4,1%, снизились кредитования, началось вымывание денег из банковского оборота [8]. Украинские банки фактически прекратили кредитование бизнеса, физических лиц, стали только поддерживать текущую деятельность своих "ближайших" или надежных клиентов. Соответственно экономика стала на голодный паек.

Итак, свободный рынок, который должен был сам себя исправить без государственного регулирования, не смог справиться с глобальным экономическим потрясениям, несовершенство государственного регулирования и надзора за кредитной системой привела к ее упадку, началось массовое изъятие депозитов, сокращение кредитной деятельности банков и масштабное вмешательства государства в их деятельность. Уменьшение объемов привлеченных кредитных ресурсов, ухудшение ситуации с инвестированием, производственной деятельностью привели к рецессии реальной экономики.

Бесспорно, на кризис финансовых институтов повлияло много факторов, которые еще необходимо будет анализировать и изучать ученым и практикам, но неоправданно чрезмерной рискованности деятельности финансово-кредитных институтов способствовало также несовершенство государственно-правового регулирования их деятельности, неэффективность систем внутреннего корпоративного контроля. Именно несовершенство системы государственно-правового регулирования деятельности финансовых институтов существенно усиливала их уязвимость к кредитных, валютных и других рисков, поставили кредитную систему на грань краха после обесценивания национальной валюты и удорожание внешних кредитных ресурсов, прекращение кредитования предприятий и населения.

31 октября 2008 Верховная Рада Украины приняла Закон "О первоочередных мерах по предотвращению негативных последствий финансового кризиса и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины" [9]. Этим Законом установлен ряд положений, которые объективно не могут быть выполнены, например, создание стабилизационного фонда, поскольку вызывает сомнение реальность источников его наполнения.

Объективное рост рисков в деятельности финансово-кредитных учреждений требует внедрения в практику системы надзора на основе рисков, который ориентирован не только на соблюдение финансовыми учреждениями пруденциальных норм, но и на выявление и изучение различных рисков на ранних стадиях их возникновения, оценку количественных характеристик рисков и качества управления ими как на уровне отдельного финансового учреждения, так и системы в целом во избежание кризисных явлений или ослабления их влияния на экономические процессы, повышение надежности и стабильности финансовой системы Украины.

Мировой опыт по регулированию кредитных рисков проанализировал и обобщил в своем положении № 75 "Принципы управления кредитным риском", принятом в сентябре 2000 года Базельским комитетом по банковскому надзору при Банке международных расчетов, который рекомендует банкам придерживаться этих принципов в своей деятельности [ 10]. 26 июня 2004 Базельским комитетом принято окончательную редакцию документа "Международное приближения оценки капитала и стандартов капитала: пересмотрена концептуальная основа" - Базель II, который делает расчет капитала более сложным и вносит некоторые новые элементы в этот процесс, превращает оценку капитала на более чувствителен к рискам процесс, способствует лучшей практике управления рисками в банках и направлен на повышение прозрачности банковских учреждений.

Этот метод государственного регулирования является новым как для финансовых учреждений, так и органов надзора. Отсутствие в законодательстве норм, регулирующих вопросы надзора на основе рисков, приводит к невозможности его применения, усиливает влияние рисков на финансовые учреждения и приводит к ухудшению их финансового состояния. Украина, которая провозгласила намерение интеграции в европейское экономическое пространство, постарается как можно быстрее?? Проводить "Базель II» в деятельности финансово-кредитных учреждений. Национальный банк Украины для приближения банковской системы Украины к международным стандартам усилий по внедрению документа Базель II, о чем объявил в своем письме от 30.12.2004 г. № 42-412/4010-13749, в котором предлагается внедрение требований "Базель II» [ 11], однако, конкретных мероприятий еще не были приняты.

Бесспорно, что "Базель II" как документ рекомендательного характера касается банковской системы, для которой в Украине уже разработан и действует ряд нормативно-правовых актов, регулирующих отдельные аспекты системы управления рисками. Например: Методические рекомендации по организации и функционированию систем риск-менеджмента в банках Украины, утвержденные постановлением Национального банка Украины 2 августа 2004 № 361 [12] Положение о порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков, утвержденное постановлением НБУ № 279 от 6 июля 2000 [13] Методические указания по инспектированию банков "Система оценки рисков", одобренные постановлением Правления Национального банка Украины от 15.03.2004 года № 104 [14] и другие. Но законодательство, которое бы предусматривало системное внедрение системы управления рисками в финансово-кредитных учреждениях, в Украине отсутствует.

Правовое поле, которое бы регулировало отношения в сфере управления рисками финансово-кредитных учреждений, должно предусматривать обязательность создания в них постоянно действующих подразделений по вопросам анализа и управления рисками, как это предусматривает ст. 44 Закона Украины "О банках и банковской деятельности" для банковских учреждений [15].

Финансово-кредитные учреждения должны управлять рисками - выявлять и идентифицировать их, проводить оценку рисков, осуществлять их мониторинг, а также учитывать взаимосвязи между различными категориями рисков. Эффективный риск-менеджмент включает в себя: систему управления рисками, систему идентификации и измерения рисков, систему мониторинга и контроля выявленных рисков, резервы под потери по активным операциям.

Управление рисками должно иметь полноценную правовую базу, быть систематическим и охватывать все продукты и услуги финансового учреждения с целью понимания их сущности, определение их влияния на тактику и стратегию финансового учреждения.

Итак, последствия экономического кризиса показали, что без государственного регулирования рынок, в том числе и финансовый, не сможет справиться с глобальными экономическими потрясениями, несовершенство государственного регулирования и надзора за кредитной системой привела к ее упадку, массового изъятия депозитов из банков, сокращение кредитной деятельности финансовых институтов, в первую очередь - банков, масштабного вмешательства государства в деятельность финансово-кредитных институтов. Уменьшение объемов привлеченных кредитных ресурсов, ухудшение ситуации с инвестированием, производственной деятельностью привели к рецессии реальной экономики. Дерегулирование рынка в языках кризисных явлений свидетельствует о необходимости усилить государственно-правовое регулирование функционирования рынка, деятельности финансово-кредитных учреждений. Нужен просмотр, новое понимание баланса между государственным регулированием и рыночными отношениями, регулятивные изменения, причем, по нашему мнению, в направлении усиления эффективности государственно-правового регулирования.

Для совершенствования государственно-правового регулирования деятельности финансово-кредитных учреждений, необходимо привести отечественное правовое поле, регулирующее их деятельность, в соответствии с международными стандартами. Значительный объем работы в этом направлении, по нашему мнению, должен взять на себя государственный регулятор на рынке финансовых услуг - Госфинуслуг, который, с учетом ведущих международных документов, нормативно-правовых актов национального законодательства, регулирующего аналогичные отношения в деятельности банков, с учетом особенностей функционирования каждого вида финансово-кредитного учреждения, должен разработать и принять нормативно-правовые акты для осуществления управления их рисками, для осуществления надзора на основе оценки рисков.

Для повышения надежности и стабильности деятельности финансово-кредитных институтов, защиты интересов их кредиторов и вкладчиков, необходимо разработать и принять законодательство, которое бы регулировало систему управления рисками в деятельности финансово-кредитных институтов, особенно надзор на основе рисков. Для этого необходимо разработать и принять Закон Украины "О внесении изменений в некоторые законы Украины по осуществлению надзора на основе оценки рисков финансово-кредитных учреждений".

Список литературы

Жак Сапир. Чем мировой финансовый кризис опасен для Украины? /Жак Сапир //Финансовые услуги. - N ° 1-2. - 2008.

Кристофер Кокс. Госрейтингстандарт /Кристофер Кокс //Инвестгазета. - 24-30 ноября. 2008.

Гальчинский А. Мировой денежный кризис: истоки, логика трансформаций /Г альчинский А. //Финансовые рынки и ценные бумаги. - № 21. - Ноябрь. - 2008.

Василишин Р. Братство "конца". Конец /Василишин Р. //Зеркало недели. - № 44 (723). - 22 ноября. - 2008.

Шаров А. Мировой финансовый кризис: "Hannibal ante portas"! /А. Шаров //Зеркало недели. № 41 (720). - 1 ноября. - 2008.

Вахненко Т. На новом витке спирали /Т. Вахненко //Зеркало недели. - № 48 (728). - 20 декабря. - 2008.

Страну довели до дефолта //Комментарии. - № 41 (146). - 31 октября. - 2008.

Данилишин Б. Путь к преодолению кризисных явлений - макроэкономическая стабильность и скоординированность действий /Б. Данилишин //Зеркало недели. - № 47 (726). - 13 декабря. - 2008.

О первоочередных мерахпо предотвращению негативных последствий финансового кризиса и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины: Закон Украины № 639 /Ведомости Верховной Рады Украины. - 2009. - № 14. - Ст. 181.

Положение Базельского комитета по вопросам банковского надзора № 75 "Принципы управления кредитным риском". - [Цит. 2009, 20 ноября]. - Доступен с http://zakon.rada.gov.ua.

Письмо Национального банка Украины № 42-412/4010-13749 от 30 декабря 2004. - [Цит. 20 ноября]. - Доступен с http://zakon1.rada.gov.ua.

Об одобрении Методических рекомендаций по организации и функционированию систем риск-менеджмента в банках Украины: постановление Национального банка Украины от 2 августа 2004 № 361. - [Цит. 2009, 20 ноября]. - Доступен с http://zakon1.rada.gov.ua.

Положение о порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков: постановление Национального банка Украины № 279 от 6 июля 2000. - [Цит. 2009, 20 ноября]. - Доступен с http://zakon1.rada.gov.ua.

Методические указания по инспектированию банков. Система оценки рисков. Одобрено постановлением Правления Национального банка Украины от 15.03.2004 года № 104. - [Цит. 2009, 20 ноября]. - Доступен с http://zakon1.rada.gov.ua.

О банках и банковской деятельности: Закон Украины от 7 декабря 2000 № 2121 //Ведомости Верховной Рады Украины. - 2001. - № 5-6. - Ст. 30.




Пошук по ключовим словам схожих робіт: